Natixis IM: Bijna helft adviseurs ziet 'Great Wealth Transfer' als bedreiging

April 14, 2026

Nu de eersten van de 1,1 miljard babyboomers¹ dit jaar hun 80ste verjaardag vieren, komt de adviessector op een kantelpunt te staan. Erfgenamen maken steeds vaker zelf de keuze wie hun geërfde vermogen zal beheren, wat de sector grondig kan herschikken.

Het vandaag gepubliceerde Great Wealth Transfer Report van Natixis Investment Managers (Natixis IM) brengt de belangrijkste factoren in kaart die bepalen welke partijen zich weten te handhaven en welke juist profiteren van de Great Wealth Transfer.

Uit het onderzoek blijkt dat 46% van de adviseurs vermogensoverdracht beschouwt als een existentiële bedreiging voor hun business. Daarnaast geeft een derde (33%) aan al aanzienlijke vermogens te hebben verloren als gevolg van generatieverloop.

Het rapport toont aan dat beleggers verdeeld zijn over wie hun geërfde vermogen moet beheren. Babyboomers (66%) die erven zijn het vaakst geneigd om hun vermogen over te hevelen naar een nieuwe adviseur of dit te plannen, terwijl jongere beleggers eerder bij hun huidige adviseur blijven. Zo geeft 48% van de Gen X-beleggers (46-61 jaar²) aan hun vermogen op dezelfde plek te houden, net als 50% van de millennials (30-45 jaar³).

Voor adviseurs betekent dit de kans om vermogen te behouden ongeveer fifty-fifty is. Daarnaast blijken mannen iets vaker trouw te blijven aan de adviseur van de erflater (47%), terwijl een meerderheid van de vrouwen (56%) aangeeft van plan te zijn over te stappen. 

Adviseurs die actief investeren in de relatie met de familie van hun cliënten, hebben een duidelijk voordeel als het gaat om vermogensbehoud. Uit het onderzoek blijkt dat dit zwaarder weegt dan andere elementen van hun waardepropositie.

Hoewel het rendement op beleggingen een belangrijke reden is voor cliënten om bij hun adviseur te blijven (23%), speelt dit nauwelijks een rol bij hun vertrek. Slechts 8% van de ondervraagden geeft aan van adviseur te veranderen omdat het vermogen van hun ouders niet goed werd beheerd. Volgens 76% van de adviseurs ligt de sleutel tot het behouden van vermogen bij generatiewissels dan ook in het opbouwen van duurzame relaties met de hele familie. 

Robert Koopdonk, Managing Director & Head of the Netherlands & Nordics, Natixis IM:

'Door de combinatie van een vergrijzende bevolking en traditioneel conservatief beleggingsgedrag, is het in onze regio extra belangrijk dat financieel adviseurs de generatiekloof overbruggen en hun kennis van nieuwe beleggingsvormen versneld opkrikken. Jongere erfgenamen brengen een andere mindset mee: ze zijn meer digitaal gericht, staan vaker open voor alternatieve beleggingen en hebben andere verwachtingen op het vlak van dienstverlening en betrokkenheid. De gesprekken moeten daarom verder gaan dan nalatenschapsplanning en familiale vermogensstructuren, en beter aansluiten bij de specifieke visie en voorkeuren van de volgende generatie.'

Hoe generatieverschillen de verwachtingen van beleggers sturen

Nu babyboomers decennialang de relatie met adviseurs hebben vormgegeven, dwingt de komende vermogensoverdracht adviseurs om zich aan te passen aan partners en erfgenamen met andere risicoprofielen en voorkeuren.

Uit het onderzoek blijkt dat jongere beleggers meer belangstelling hebben voor specifieke beleggingscategorieën en productstructuren, met name private assets, cryptovaluta en actieve ETF’s. Dat vraagt van adviseurs dat zij deze segmenten goed begrijpen en duidelijke strategieën ontwikkelen om alternatieve beleggingen in portefeuilles te integreren.

• Babyboomers zijn het meest conservatief: slechts 42% geeft aan bereid te zijn risico te nemen om vooruit te komen. Deze groep heeft ook de laagste interesse in private markten (29%) en cryptovaluta (16%). Tegelijk zegt 63% bereid te zijn vermogen bestemd voor nalatenschap langer vast te zetten in langetermijnbeleggingen, en vreest 52% dat passieve beleggingen onvoldoende bescherming bieden tegen verliezen. 
• Gen X bevindt zich in het midden. Zo ziet 63% van de beleggers volatiliteit als een kans om vermogen op te bouwen. Daarnaast beschouwt 55% beleggingen in private markten als een manier om risico te beheersen binnen de portefeuille, en is 38% van plan meer in crypto te investeren of daarmee te starten. 
• Millennials zijn het minst conservatief: 75% wil de kans hebben om de markt te verslaan. Zij tonen ook meer interesse in private markten (55%) en 46% is al in crypto belegd. Wat actieve ETF’s betreft, staan millennials hier duidelijk voor open: 62% zegt dat zij graag zouden zien dat de beleggingsfondsen die zij waarderen ook als ETF beschikbaar zijn. 

Naast generatieverschillen speelt ook gender een rol in de voorkeuren voor adviseurs. Vrouwen beschrijven zichzelf vaker dan mannen als conservatieve beleggers (41% tegenover 32%) en zijn zich er sterk van bewust dat zij op achterstand staan bij pensioenopbouw, onder meer door een langere levensverwachting en periodes buiten de arbeidsmarkt als mantelzorger.

Als gevolg daarvan denkt bijna de helft van de vrouwen (48%) dat er een wonder nodig is om financiële zekerheid bij pensionering te bereiken, terwijl slechts 39% van de mannen die bezorgdheid deelt. De onderzoeksgegevens suggereren dan ook dat adviseurs bij vrouwelijke erfgenamen meer nadruk kunnen leggen op langlevenplanning, zorgfinanciering en het beheersen van volatiliteit.

De vraag naar geautomatiseerd advies verschuift

Adviseurs die hun positie willen versterken door het behouden van overgeërfde vermogens, moeten erkennen dat technologisch meer onderlegde generaties meer vertrouwen hebben in technologie dan oudere generaties. In het licht van de vooruitgang in AI geeft 57% van de millennials en 49% van Gen X aan eerder gebruik te maken van geautomatiseerd advies.

Daartegenover staat dat slechts 34% van de babyboomers hierin geïnteresseerd is. Het rendementspotentieel speelt daarbij een belangrijke rol: 56% van de millennials gelooft dat door AI ondersteund advies het rendement aanzienlijk kan verhogen.

Ondanks de toenemende interesse van jongere generaties in AI en digitaal advies, blijft het vertrouwen in menselijke adviseurs groter dan in technologie. Millennials (90%), Gen X (91%) en babyboomers (94%) geven nog altijd de voorkeur aan hun financieel adviseur bij het nemen van beslissingen.

Beleggers erkennen bovendien dat hun behoeften persoonlijk zijn en maatwerk vereisen. In grote lijnen zijn zij het erover eens dat de belangrijkste elementen in de relatie met hun adviseur zijn: advies rond financiële planning (47%); ondersteuning bij het begrijpen van beleggen (39%); en inzicht in hun persoonlijke situatie (33%).