Carmignac: Winst Democraten heeft waarschijnlijk beperkte impact op AI-sector

Carmignac: Winst Democraten heeft waarschijnlijk beperkte impact op AI-sector

6 november 2026

Artificial Intelligence Verenigde Staten

De forse koersdalingen van techaandelen deze week hangen volgens Kristofer Barrett, Head of Global Equities en Fund Manager bij Carmignac, samen met zorgen over de toekomstige groei van AI en mogelijke strengere regelgeving in de Verenigde Staten. Hij verwacht echter dat de politieke ontwikkelingen op korte termijn weinig gevolgen zullen hebben voor de sector.

“De belangrijkste vraag is of de vraag naar AI explosief zal blijven groeien. De zorgen hierover waren recent al toegenomen omdat verwachtingen over de resultaten en de waarderingen van Anthropic niet realistisch bleken.”

Volgens Barrett vormde de uitslag van de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen de directe aanleiding voor de verkoopgolf. “De overwinning van de Democraten en hun winst van het gouverneurschap van Texas leidden tot zorgen over mogelijke extra regulering van datacenters en AI. Het is echter onwaarschijnlijk dat dit de komende jaren veel impact zal hebben.”

De omvang van de koersdalingen schrijft Barrett mede toe aan beleggers die gebruikmaken van hefboomfinanciering en instellingen met strikte risicolimieten. “En als de paniek toeslaat, wordt het erg druk bij de uitgang.”

Ondertussen blijven grote technologiebedrijven volgens hem investeren in AI-infrastructuur. “Zien zij iets wat wij niet zien, of dwingt de felle concurrentie hen om te investeren? Hoe dan ook zien we nog geen vertraging bij bedrijven die datacenters bouwen of chips produceren. Tegelijkertijd zijn de waarderingen aanzienlijk gedaald en lijken ze aantrekkelijk, mits de eindvraag naar AI niet sterk afneemt.”

Carmignac blijft vanwege de volatiliteit voorzichtig met de positionering van de portefeuille. “We beleggen in bedrijven waarvan we denken dat ze de turbulentie kunnen doorstaan. Tegelijkertijd blijven we de portefeuille als geheel beschermen, voornamelijk via putopties op de Nasdaq. Als de bredere verkoopgolf aanhoudt, zouden deze de daling gedeeltelijk moeten compenseren.”

Gerelateerde berichten