Natixis IM: Financieel adviseurs in Benelux omarmen AI, maar blijven sceptisch
Ondanks de conflicten in het Midden-Oosten, een wereldwijde energieschok, de geopolitieke verschuivingen en de onzekerheid over de rente, blijven financieel adviseurs optimistisch over de komende jaren.
Uit de ‘Financial Adviser Survey 2026’ van Natixis Investment Managers blijkt dat beleggingsprofessionals verwachten hun beheerd vermogen met 11,9% te laten groeien in het komende jaar, en gemiddeld met 12,8% per jaar in de komende drie jaar.
Maar dat zal niet eenvoudig zijn. Om deze groei te halen, moeten adviseurs omgaan met een reeks structurele uitdagingen waarmee de sector wordt geconfronteerd, van nieuwe technologieën tot nieuwe concurrentie en vergrijzing. Daarbij is het moeilijk te bepalen welke hordes eerst genomen moeten worden.
Natixis IM ondervroeg 2.950 beleggingsprofessionals in 23 landen om inzicht te krijgen in de groeistrategieën van adviseurs, hun uitdagingen en hoe ze hun bedrijf aanpassen aan de schommelingen op de markt.
Klanten belegd houden in onzekere tijden
Als adviseurs reageren op de vele en snelle veranderingen, moeten ze prioriteit geven aan het vasthouden van de vermogens die ze al bedienen. 74% van de adviseurs zegt dat klanten zich ongemakkelijk voelen door de huidige marktonzekerheid en daardoor meer contant geld willen aanhouden.
Dit zal geen gemakkelijke taak zijn, want de bezorgdheid van beleggers neemt al geruime tijd toe en de berichtgeving in de media kan leiden tot overhaaste beslissingen. Emotionele reacties op krantenkoppen zijn volgens de adviseurs dan ook de grootste fout die beleggers maken (58%).
Ook bij stijgende markten lopen emoties op. Met markten die recordhoogtes bereiken en beursintroducties (IPO's) van SpaceX en Open AI, waarschuwen adviseurs dat het najagen van rendementen en de juiste markttiming (49%) een kostbare fout kan zijn, net als onrealistische verwachtingen voor het rendement (50%).
Kansen vinden bij de AI-golf
Van alle mogelijke uitdagingen die adviseurs op hun weg vinden, heeft kunstmatige intelligentie mogelijk de grootste impact op klantportefeuilles en adviespraktijken. Wat de markten betreft, verwachten maar weinig adviseurs dat de AI-gedreven groei binnenkort zal afnemen. Sterker nog, drie op de vier adviseurs (76%) geloven dat de groei rond AI nog lang kan aanhouden, terwijl 69% denkt dat AI de markten zelfs voor de komende 20 jaar kan ondersteunen.
De financieel adviseurs in de Benelux lopen voorop in het gebruik van kunstmatige intelligentie, maar ze hebben ook een zeer kritische kijk op de technologie. Het onderzoek toont aan dat 90% vandaag al AI gebruikt en dat 64% van de adviseurs druk voelt van hun organisatie om de technologie te implementeren, ruim meer dan de 23% in de VS. Tegelijk verwacht bijna de helft van de adviseurs (46%) in de Benelux dat de AI-bubbel tegen het einde van het jaar zal barsten, tegen slechts 13% in de VS.
Adviseurs in de Benelux maken zich ook meer dan hun collega’s elders in de wereld zorgen over de maatschappelijke gevolgen. 66% gelooft dat de sociale risico's van AI zwaarder wegen dan de beleggingskansen.
'Adviseurs in de Benelux zien de voordelen van AI voor hun dagelijkse werk, maar laten zich niet meeslepen door het enthousiasme. Zij behoren tot de meest kritische groepen als het gaat om waarderingen van de AI-sector, de maatschappelijke impact en de praktische uitvoering. Die dunne lijn tussen innovatie en voorzichtigheid kenmerkt onze markt', zegt Robert Koopdonk, Managing Director & Hoofd Nederland en Nordics bij Natixis Investment Managers.
Digitalisering verschuift concurrentie
Zelfs als het de capaciteiten van adviseurs kan verbeteren, vormen de steeds betere AI-modellen ook een aanzienlijke concurrentiedreiging. Ongeveer de helft van de millennials (49%) en 40% van generatie X1 geeft de voorkeur aan digitaal advies boven een traditioneel fysiek model. 47% van de millennials en 41% van de generatie X vertrouwt hoogst waarschijnlijk ook op algoritmen als ze financieel advies inwinnen.
Hierdoor verwachten adviseurs in de Benelux dat hun positie vooral onder druk zal komen door verbeterde platforms voor zelfgestuurde beleggingsinstrumenten. 51% ziet die binnen vijf jaar als belangrijkste concurrent, tegen 5% die andere adviseurs noemt.
Wereldwijd verwacht slechts 30% dat ze door deze ontwikkeling failliet zullen gaan. Het mag dan verleidelijk zijn om een AI-agent om advies te vragen, 73% van de adviseurs zegt dat beleggers daarmee onnodige risico's nemen.
Een mogelijke zorg is de kwaliteit van de prompts die mensen invoeren in AI-systemen, en de neiging van AI om te hallucineren. Adviseurs benadrukken daarom de onderscheidende diensten die ze leveren. 82% zet in op persoonlijke relaties en de fiduciaire verantwoordelijkheid wanneer ze hun meerwaarde positioneren tegenover AI.
Aanpassen aan een veranderend klantenbestand
Adviseurs hebben goede reden tot zorg over de digitale concurrentie, vooral als ze jongere beleggers willen aantrekken als klanten. Zoals in veel landen vormt een vergrijzende klantenbasis een uitdaging op de lange termijn. De behoeften van oudere beleggers veranderen en het vermogen verschuift naar een volgende generatie.
Toch zijn jongere klanten nog steeds ondervertegenwoordigd in de klantenbestanden van adviseurs. Beleggers jonger dan 45 jaar vormen slechts iets meer dan een derde van het klantenbestand. Adviseurs zoeken daarom nieuwe manieren om deze groep te bereiken. Zo integreert 43% digitale toepassingen in het aanbod en breidt 44% het dienstenpakket uit met gerichte oplossingen, zoals begeleiding bij de aankoop van een eerste woning en het beheren van studieschulden.
Ook in hun prospectie verleggen adviseurs het accent. Een derde (33%) zet nu sociale media in om jongere beleggers te bereiken.
Oudere klanten, oudere adviseurs
Daarnaast veroudert ook de sector, wat een groeiende uitdaging vormt. Zeven op de tien financieel adviseurs in de Benelux (70%) zeggen moeite te hebben om jong talent aan te trekken, een van de hoogste percentages wereldwijd. Alleen Frankrijk komt in de buurt met 68%. In Australië (28%) en de Verenigde Staten (37%) is het probleem het minst uitgesproken.
Bovendien naderen veel adviseurs hun pensioen, en moeten ze nadenken over belangrijke kwesties zoals de waardering van hun bedrijf en de planning van hun opvolging.
Volgens bijna acht op de tien (77%) van de adviseurs wereldwijd biedt deze uitstroom van adviseurs die met pensioen gaan, kansen om hun bedrijf te laten groeien. De overdracht van een praktijk vraagt echter om een gerichte voorbereiding. De meeste adviseurs geven de voorkeur aan een interne opvolger (62%). Tegelijk zegt 51% moeite te hebben om jongere adviseurs te vinden als vervanging.
Koopdonk concludeert: 'Adviseurs staan voor een reeks uitdagingen door de onzekere markt en door grotere structurele verschuivingen door AI, digitale concurrentie, verouderende klanten en een golf van pensioenen in de sector. Op korte termijn ligt de nadruk op het geruststellen van beleggers, maar op de langere termijn zal het succes van adviseurs afhangen van hun vermogen om hun meerwaarde aan te tonen, voorbij de klassieke portefeuille-allocatie.'
