Top Tier Acces: Consolidatie private equity rond slimmere, duurzamere modellen

November 20, 2025

In de wereld van private markets gaat de ontwikkeling sneller dan ooit. Nu het Europese private-equity-ecosysteem steeds volwassener wordt, herdenken beleggers en fondsbeheerders hoe zij waarde creëren en behouden.

Na hun deelname aan SuperReturn Amsterdam en IPEM Parijs delen Sam Desimpel en Yana Rudenko van het Belgische private equity-bedrijf Top Tier Access hun belangrijkste inzichten uit gesprekken met toonaangevende spelers en allocators die de volgende groeifase in private markets vormgeven.

“Beide evenementen boden een helder beeld van waar private equity naartoe evolueert,” zegt Managing Partner Sam Desimpel. “Wat vooral opviel, is dat de sector zich steeds meer consolideert rond slimmere, duurzamere modellen voor lange termijngroei.”

1. Consolidatie binnen de private-equitysector

De private-equitymarkt staat aan de vooravond van een krachtige consolidatiegolf, zowel bij kleine als grote spelers. Kleinere firma’s bundelen de krachten of worden overgenomen door grotere platformen.

Deze trend wordt gedreven door de groeiende nood aan schaal — van efficiëntere fundraising tot diepere operationele expertise. Consolidatie versterkt bovendien het vertrouwen van beleggers, dankzij meer gestandaardiseerde processen en een professionelere structuur.

2. Operationele waardecreatie centraal

De tijd dat waarde vooral voortkwam uit financiële engineering ligt achter ons. Vandaag draait alles om operationele verbetering, digitale transformatie en marge-optimalisatie.

“LP’s willen tastbare prestatieverbeteringen zien,” zegt Yana Rudenko. “Fondsen die bedrijven kunnen verkopen én aantonen dat ze echte operationele impact hebben gerealiseerd — niet enkel kapitaalallocatie — genieten de sterkste vraag.”

3. Europa wordt aantrekkelijker door onzekerheid in de Verenigde Staten

Allocators verschuiven hun focus richting Europa, nu beleids- en regelgevingsonzekerheid in de VS toeneemt.

Europa’s gediversifieerde economieën, stabiel regelgevend kader, lagere waarderingen ten opzichte van de VS en innovatieve sectorclusters — van technologie tot gezondheidszorg — worden steeds meer gezien als aantrekkelijke alternatieven voor mondiale beleggers die veerkracht en duurzame waarde zoeken.

4. Toename van specialisatie en niches

Differentiatie is belangrijker dan ooit. In plaats van brede, generalistische mandaten kiezen fondsen steeds vaker voor gespecialiseerde niches — vooral in technologie, gezondheidszorg en dienstverlening

Deze gerichte strategieën zorgen niet alleen voor diepere expertise, maar helpen fondsen zich ook te onderscheiden in een competitieve fundraisingomgeving.

5. Het schaalvoordeel van small- en mid-marketfondsen

Hoewel megafondsen vaak de aandacht trekken, doen small- en mid-marketfondsen het opvallend goed.

Hun kracht ligt in flexibiliteit en wendbaarheid — met meer ruimte voor aantrekkelijke exits en minder afhankelijkheid van volatiele IPO-markten.

“Dit segment combineert sterk prestatiepotentieel met aanpasbaarheid,” voegt Sam toe.

6. Continuation vehicles worden de norm

Nu de exitmarkten onder druk staan, winnen continuation funds terrein als manier om sterke activa langer aan te houden en tegelijk liquiditeit te bieden aan bestaande LP’s.

“Waarom een uitstekende asset verkopen als je verder kunt bouwen aan de waardecreatie?” vraagt Yana zich af. Deze pragmatische aanpak weerspiegelt een volwassen geworden markt — één die langetermijnbeheer boven kortetermijndynamiek verkiest.

Conclusie: Een volwassener en strategischer markt Tijdens beide events klonk één duidelijke boodschap door: private equity ontwikkelt zich tot een strategischer, operationeel gedreven en sterker op Europa gericht asset class.

Voor Top Tier Access onderstreept deze evolutie het belang van het verbinden van investeerders met de juiste managers — zij die begrijpen hoe je waarde creëert voorbij enkel kapitaal.

“Uiteindelijk draait alles om relaties en vertrouwen,” besluit Sam Desimpel. “Of het nu in Amsterdam, Parijs of elders is, wie toegang, inzicht en integriteit combineert, zal de volgende tien jaar in private markets bepalen.”