Schroders Capital ontvangt tweede mandaat infra debt van nieuw fonds Aegon AM
Schroders Capital heeft laten weten dat het infrastructure debt-team een tweede mandaat heeft ontvangen van Aegon AM. Dit vormt een verdere uitbreiding van de langdurige samenwerking tussen Aegon AM en Schroders, die al meer dan tien jaar teruggaat.
De nieuwe infrastructure debt-allocatie is afkomstig van het Aegon Multi-Manager Environmental Private Debt Fund. Dit fonds, dat eerder dit jaar werd gelanceerd, biedt Nederlandse middelgrote institutionele beleggers eenvoudige toegang tot private debt-exposure, gespreid over corporate debt, infrastructure debt en real estate debt, met een duurzaam profiel en een streefpercentage van 80% impactinvesteringen. Schroders Capital gaat bijna €50 miljoen beheren binnen het fonds, waarmee de totale allocatie voor Schoders Capital binnen deze Aegon AM-strategie uitkomt op bijna €150 miljoen.
Schroders Capital heeft een op maat gemaakte beleggingsoplossing ontwikkeld binnen zijn investment-grade en sub-investment-grade infrastructure debt-strategieën. Hierbij wordt gespreid belegd in diverse sectoren binnen de Europese infrastructure mid-market, aansluitend bij de duurzaamheids- en impactvereisten van het fonds.
Infrastructure debt blijft een belangrijke beleggingscategorie voor Nederlandse institutionele beleggers. De Schroders’ Global Investor Insights Survey 2026 toont aan dat infrastructure debt en securitised credit de instrumenten zijn die het meest worden ingezet door Nederlandse institutionele beleggers(1). Met 88% van de Nederlandse respondenten die in infrastructure debt beleggen, lijkt Nederland een van de meest actieve allocators naar deze beleggingscategorie onder alle onderzochte regio's.
Uit de bevindingen bleek ook dat Nederlandse institutionele beleggers minder nadruk leggen op kapitaalgroei dan hun internationale collega's; ‘income’ en duurzaamheidsresultaten staan hoger op de agenda, waarbij opnieuw infrastructure debt vaker wordt ingezet als bron van betrouwbare inkomsten (42% bij Nederlandse beleggers versus 32% wereldwijd).
Via het toonaangevende Europese infrastructure debt-platform van Schroders Capital zal het mandaat financiering bieden aan essentiële infrastructuuractiva in sectoren zoals hernieuwbare energie, schoon transport en sociale en digitale infrastructuur. Voortbouwend op de gedegen expertise van Schroders op het gebied van impactbeleggen, beoogt het impactsegment bij te dragen aan meetbare ecologische en/of sociale impact, naast een beoogd risicogewogen rendement. Hierbij zullen impactinvesteringen moeten voldoen aan een vastgesteld pakket duurzaamheidscriteria. De impactthema's van het mandaat omvatten onder meer beperking van klimaatverandering, de energietransitie, verbetering van afvalbeheer en de circulaire economie.
Schroders Capital heeft een sterk trackrecord opgebouwd in Europese infrastructure debt, met een specialisatie in de mid-market categorie. Sinds het infrastructure debt-team in 2012 begon met beleggen, heeft het meer dan €9,8 miljard geïnvesteerd via ruim 200 transacties namens institutionele cliënten wereldwijd, en heeft het zich daarmee ontwikkeld tot een van de toonaangevende alternatieve kredietverstrekkers in Europa binnen deze beleggingscategorie.
Jerome Neyroud, Head of Infrastructure Debt bij Schroders Capital, zei: “We zijn verheugd dat we door Aegon AM zijn aangesteld voor hun infrastructure debt-allocatie. Wij zien infrastructure debt als een bijzonder aantrekkelijke beleggingscategorie in de huidige omgeving, met stabiele kasstromen en een gedifferentieerde, diversifiërende bron van rendement. Belangrijk is dat deze beleggingscategorie profiteert van krachtige structurele rugwind – van een sterkere energiezekerheid en versnellende elektrificatie tot de modernisering van transportsystemen en een hogere binnenlandse industriële productiviteit – die allemaal aanzienlijke langetermijninvesteringen vergen. Voor ervaren, gespecialiseerde managers ontstaat hierdoor een omvangrijk en groeiend kansenveld dat goed aansluit bij pensioendoelstellingen.
“Als first mover in de Europese infrastructure debt-markt kijken we ernaar uit deze kansen te blijven benutten – door waarde te leveren voor onze cliënten en ons platform verder uit te bouwen.”
Sjoerd Hoogeveen, Client Director en Branch Manager Netherlands bij Schroders, reageerde:“We zijn er trots op dat we door Aegon AM zijn geselecteerd om deze allocatie te beheren – een weerspiegeling van onze langdurige relatie en gedeelde overtuiging dat private infrastructure debt de stabiele, risicogewogen rendementen kan leveren die ten grondslag liggen aan langetermijnpensioenvoorziening. Beleggers zoeken in toenemende mate naar strategieën die aan deze behoeften kunnen voldoen, en die daarnaast meetbare resultaten en impact in de praktijk opleveren. We zien dat infrastructure debt een belangrijke rol blijft spelen in Nederlandse portefeuilles, en we verwachten dat dit verder zal groeien, niet in de laatste plaats vanwege de toenemende behoefte aan flexibiliteit.”
Karin Roeloffs, Head of Fiduciary Management bij Aegon Asset Management, zei: “In iets meer dan twee maanden heeft het fonds meer dan €300 miljoen aan toegezegd kapitaal aangetrokken. We hebben voor Schroders Capital gekozen omdat het infrastructure debt-team een onderscheidende pipeline in de Europese mid-market combineert met de kredietdiscipline en impactrapportage die onze klanten verwachten. Deze allocatie vormt een geschikte bouwsteen voor brede diversificatie, strenge kredietkwaliteit en een beleggingsproces dat is ontworpen om zowel qua rendement als qua impact op lange termijn te presteren.”
Schroders heeft een sterk trackrecord in het leveren van strategieën met een hoge impact binnen wereldwijde beleggingscategorieën, en biedt institutionele beleggers en vermogende particulieren oplossingen die aansluiten bij hun tweeledige beleggings- en impactdoelstellingen. Deze investering is de meest recente in een reeks Nederlandse institutionele mandaten die zijn toegekend aan het infrastructure debt-team van Schroders Capital, na de eerste infrastructure debt-allocatie van APG van €425 miljoen vorig jaar, die een specifiek impactsegment omvat.
(1) Het onderzoek omvatte 33 Nederlandse institutionele beleggers, als onderdeel van een breder onderzoek onder meer dan 1.000 respondenten wereldwijd, met een gezamenlijk beheerd vermogen van USD 72 biljoen.
