MPG: Drastische toename allocaties aan life settlements

July 5, 2023

Helft professionele beleggers verwacht drastische toename van allocaties aan life settlements dankzij aantrekkelijke waarderingen en consistente rendementen.

Vermogensbeheerders, pensioenfondsen en andere institutionele beleggers zijn van plan hun allocaties aan life settlements (verhandelbare levensverzekeringen) drastisch te verhogen, vanwege de steeds aantrekkelijkere waarderingen en consistente rendementen, zo stelt MPG (Managing Partners Group) vandaag, gebaseerd op recent eigen onderzoek onder vermogensbeheerders en institutionele beleggers in Zwitserland, Duitsland, Italië, het VK en de VS, die ‘samen verantwoordelijk zijn voor 325 miljard dollar aan vermogen onder beheer.’

Zo blijkt dat ‘45% van de vermogensbeheerders en institutionele beleggers die samen verantwoordelijk zijn voor een beheerd vermogen van 325 miljard dollar, de komende drie jaar een snelle toename van hun allocaties voorspellen.’

‘Het jaarlijkse bruto marktpotentieel voor life settlements wordt geschat op maar liefst 220 miljard dollar, vergeleken met de 8,5 miljard dollar die tussen 2021 en 2022 werd uitgekeerd aan polishouders van levensverzekeringen die verkochten aan levensverzekeringsfondsen.

Rendement hoger dan huidige inflatie

De huidige aantrekkingskracht op de beleggingscategorie wordt gedreven door de prijsstelling van de beleggingscategorie, die momenteel 12% IRR oplevert voor beleggers. Het is daarmee een van de weinige beleggingscategorieën die een rendement kan beloven dat hoger is dan het huidige inflatiepercentage.  Dit vertrouwen wordt gedeeld door professionele beleggers.

Een derde (33%) van de ondervraagden zei dat het zeer waarschijnlijk is dat ze in de komende 12 tot 24 maanden in life settlements zullen beleggen.  Ongeveer 55% van de beleggers beoordeelde de huidige aantrekkelijke waarderingen van polissen voor levensverzekeringen als een van hun top drie redenen om te beleggen. Iets meer dan de helft (52%) beoordeelde de mogelijkheid om consistent aantrekkelijke rendementen te leveren als een van hun top drie redenen, terwijl 50% zei dat wijzigingen in de regelgeving beleggen in deze beleggingscategorie veiliger hadden gemaakt.’

Meer pensioenfondsen in life settlements 

Bijna twee op de vijf (36%) van de ondervraagden verwachten de komende vijf jaar een dramatische groei in beleggingen in levensverzekeringsfondsen. Meer dan de helft (54%) voorspelt een lichte stijging in dezelfde periode. Bijna alle ondervraagden (95%) geloven dat de verwachte groei in het aantal beschikbare polissen zal betekenen dat meer pensioenfondsen en vermogensbeheerders voor het eerst in life settlements zullen beleggen.