ETF’s krijgen een nieuwe rol in Nederlandse institutionele portefeuilles

29 juni 2026

^{Deze marketingcommunicatie is uitsluitend bestemd voor professionele beleggers.}

Voor veel Nederlandse institutionele beleggers worden ETF’s al lange tijd geassocieerd met tactische allocaties, passieve marktblootstelling of zelfs retailbeleggen. Deze percepties kunnen ertoe leiden dat investment managers het potentieel van ETF’s als strategische langetermijnoplossing over het hoofd zien.

Tijdens ons recente webinar, georganiseerd door Invesco in samenwerking met Financial Investigator — “ETFs als strategische instrumenten in institutionele portefeuilles” — gingen experts, waaronder het Britse master trust The People’s Pension en Rotterdam School of Management (Erasmus Universiteit), in op hoe en waarom ETF’s uitgroeien tot steeds belangrijkere bouwstenen voor Nederlandse institutionele beleggers.

Voortbouwend op deze discussie en bredere marktinzichten zien we een aantal belangrijke ontwikkelingen die de rol van ETF’s verder versterken:

1. Regelgeving stimuleert het langetermijngebruik van ETF’s door institutionele beleggers

Veranderingen in regelgeving in Nederland en breder in Europa maken van ETF’s een steeds aantrekkelijkere langetermijnoplossing voor Nederlandse asset owners:

• Pensioenen: Onder de Wet toekomst pensioenen (Wtp) kan het nodig zijn om strategische allocaties  binnen premieregelingen vaker te monitoren en aan te passen, doordat lifecycle-effecten, premie-instroom, uitkeringen en marktrendementen de portefeuillepositie continu beïnvloeden. ETF’s kunnen dit proces ondersteunen, met name wanneer pensioenfondsen behoefte hebben aan liquiditeit, aantrekkelijke rendementen, kostenefficiëntie, intraday verhandelbaarheid, een lage tracking difference en operationele eenvoud.
• Beheerders van de algemene rekening van verzekeraars: Recente en voorgestelde Solvency II-hervormingen zullen naar verwachting de kapitaalvereisten voor bepaalde senior securitisatieblootstellingen, waaronder AAA-rated Collateralised Loan Obligations (CLO’s), met wel 70% tot 80% verlagen. Daardoor wordt structured credit potentieel steeds relevanter voor Europese verzekeraars. AAA-rated CLO ETF’s bieden transparantie en ondersteunen look-through treatment, waardoor verzekeraars efficiënt en effectief toegang kunnen krijgen tot deze asset class, mits zij voldoen aan de Solvency II-vereisten.

 2. ETF’s bieden onderscheidende voordelen ten opzichte van traditionele strategische oplossingen

In vergelijking met klassieke langetermijnoplossingen zoals, indexfondsen, derivaten etc onderscheiden ETF’s zich door een combinatie van aantrekkelijke eigenschappen — waaronder competitieve totale kosten (total cost of ownership), een lage tracking difference, hoge flexibiliteit en de mogelijkheid om ESG‑criteria (environmental, social & governance) effectief te integreren. Deze kenmerken kunnen het institutionele beleggingsproces aanzienlijk versterken.

Dit wordt ook onderstreept door wereldwijd onderzoek onder institutionele beleggers — waaronder in Nederland — waaruit blijkt dat meer dan de helft van de respondenten liquiditeit, performance en lage totale kosten noemt als doorslaggevende criteria bij ETF‑allocaties.

Belangrijkste beslissingscriteria voor ETF‑allocaties (in % van de institutionele respondenten)

^{Bron: 2024 ETF Impact Survey Findings, gebaseerd op een steekproef van institutionele beleggers in de VS, het VK, Nederland, Zweden, Zwitserland, Australië, Singapore en Japan.}

Ontdek hoe ETF’s extra waarde kunnen creëren voor Nederlandse asset owners

Voor verdere inzichten in het veranderende regelgevende landschap en de rol die ETF’s kunnen spelen als langetermijnoplossing binnen Nederlandse institutionele portefeuilles, lees het nieuwste artikel van Invesco: Rethinking ETFs: van tactisch instrument tot strategische bouwsteen voor institutionele beleggers.

Belangrijke informatie

^{Deze marketingcommunicatie is uitsluitend bedoeld voor gebruik door professionele beleggers in Nederland. Zij is niet bestemd voor en mag niet worden verspreid onder het publiek.}

^{Gegevens per 30.04.2026, tenzij anders vermeld. Deze informatie betreft marketingmateriaal, bestaat niet uit financieel advies en is niet bedoeld als aanbeveling om een bepaalde asset class, effect of strategie te kopen of verkopen. Regelgevende vereisten die onpartijdigheid vereisen bij aanbevelingen inzake beleggingen of beleggingsstrategieën zijn daarom niet van toepassing, evenmin als verboden om vóór publicatie te handelen.}

^{De weergegeven visies en meningen zijn gebaseerd op de huidige marktomstandigheden en kunnen wijzigen. Voor informatie over onze fondsen en de relevante risico’s verwijzen wij u naar de Essentiële-informatiedocumenten/Essentiële beleggersinformatiedocumenten (in lokale talen) en het prospectus (in het Engels), alsmede de financiële verslagen, beschikbaar via www.invesco.eu. Een samenvatting van de rechten van beleggers is in het Engels beschikbaar via www.invesco.com/ie-manco/en/home.html. De beheermaatschappij kan marketingregelingen beëindigen. Participaties/aandelen in UCITS ETF’s die op de secundaire markt zijn gekocht, kunnen doorgaans niet rechtstreeks aan de UCITS ETF worden terugverkocht. Beleggers moeten participaties/aandelen kopen en verkopen op een secundaire markt met behulp van een tussenpersoon (bijvoorbeeld een effectenmakelaar) en kunnen daarvoor kosten betalen. Bovendien kunnen beleggers bij aankoop meer betalen dan de actuele intrinsieke waarde en bij verkoop minder ontvangen dan de actuele intrinsieke waarde. Raadpleeg voor de volledige doelstellingen en het beleggingsbeleid het actuele prospectus of het Addendum van het Fonds. Niet alle aandelencategorieën van dit fonds zijn in alle rechtsgebieden beschikbaar voor openbare verkoop en niet alle aandelencategorieën zijn gelijk of noodzakelijkerwijs geschikt voor iedere belegger.}

^{Index: Informatie is verkregen uit bronnen die als betrouwbaar worden beschouwd, maar J.P. Morgan garandeert niet dat deze volledig of nauwkeurig is. De index wordt met toestemming gebruikt. De index mag niet worden gekopieerd, gebruikt of verspreid zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van J.P. Morgan. Copyright 2025, JPMorgan Chase & Co. Alle rechten voorbehouden.}

^{Uitgegeven door Invesco Investment Management Limited, Ground Floor, 2 Cumberland Place, Fenian Street, Dublin 2, Ierland, gereguleerd door de Central Bank of Ireland. 5567062}