APG kiest Schroders Capital voor eerste belegging in infrastructure debt
APG kiest Schroders Capital voor eerste belegging in infrastructure debt
Schroders Capital heeft van APG, de vermogensbeheerder van het ambtenarenpensioenfonds ABP, een beleggingsmandaat van € 425 miljoen ontvangen om te beleggen in infrastructure debt. Dit is voor het eerst dat APG belegt in deze asset class. Schroders Capital heeft voor APG een speciaal op impact gerichte oplossing ontwikkeld, in lijn met APG’s duurzaamheid- en impactvereisten.
Schroders heeft bij het opzetten van dit mandaat gebruik gemaakt van haar gedegen expertise in impact investing. Een belangrijk deel van de portefeuille wordt belegd in infrastructuurprojecten die rechtstreeks bijdragen aan de impactthema’s die voor de klanten van APG van groot belang zijn, waaronder klimaatverandering, energietransitie, verbeterde afvalverwerking, circulaire economie, en veiligheid op de werkplek[1]. Deze eerste stap van APG in infrastructure debt beleggingen, onderstreept Schroders' betrokkenheid bij het bijstaan van institutionele en vermogende particuliere beleggers via beleggingsoplossingen die zowel financieel rendement als aantoonbare impact[2] nastreven.
APG is voor deze nieuw gelanceerde strategie van Schroders Capital een zogenaamde ‘cornerstone investor’. De strategie, bekend onder het acroniem ‘HENRI’, richt zich op hoogrenderende infrastructuur en belegt gespreid binnen verschillende sectoren in de Europese mid-market infrastructuur.
Het gespecialiseerde beleggingsteam heeft een trackrecord dat teruggaat tot 2012 en daarmee is Schroders Capital uitgegroeid tot een toonaangevende alternatieve leningverstrekker in Europese infrastructuurfinanciering. Tot nog toe is meer dan € 9 miljard belegd in ruim 200 transacties.
Menno van den Elsaker, Hoofd Alternative Credits bij APG: 'Deze belegging vormt onze eerste stap in infrastructure debt en betekent een verdere uitbreiding van onze portefeuille met impact-leningen. Hiermee verbinden we kapitaalinvesteringen met een duidelijke maatschappelijke toegevoegde waarde. En we combineren rendement op de lange termijn met oplossingen voor de grote uitdagingen waarmee de wereld kampt. Deze nieuwe stap naar ‘real asset credit’ is een logische ontwikkeling in de strategie van onze klanten. We werken hierin samen met partners die met ons de wens delen om meetbare impact te realiseren.'
Jérôme Neyroud, verantwoordelijk voor infrastructure debt bij Schroders Capital: 'Als pionier in de Europese ‘sub-investment grade infra debt’ markt groeit ons platform gestaag. We zijn blij dat APG ons heeft uitgekozen voor het eerste infrastructuurmandaat. Dit vormt een erkenning van onze expertise en bevestigt onze gezamenlijke ambitie om te investeren in essentiële infrastructuur.'
Maria Teresa Zappia, wereldwijd verantwoordelijk voor impactbeleggen bij Schroders: 'We zijn er trots op samen te werken met vooruitstrevende instellingen zoals APG. Hun betrokkenheid onderstreept de aantrekkelijke kansen die Europese infrastructuurfinanciering biedt voor pensioenfondskapitaal - inspelend op mondiale megatrends en het creëren van daadwerkelijke impact in de praktijk, terwijl tegelijkertijd het gewenste financiële rendement wordt gerealiseerd.
Onze filosofie is geworteld in de uitgangspunten intent, contribution, measurement en financial performance - en dit alles wordt ondersteund door zorgvuldig beheer, gedegen meetpraktijken en onafhankelijke governance. We hebben gebruikgemaakt van de impactexpertise van BlueOrchard en nauw samengewerkt met het infrastructuur-beleggingsteam om de impactuitgangspunten te garanderen en verder op te schalen. Dit alles doen we terwijl we tegelijk de beoogde diversificatie en het financiële rendement leveren. Het realiseren van deze op maat gemaakte portefeuille voor APG is een waardevol traject gebleken en we kijken er naar uit om onze gezamenlijke activiteit verder te verdiepen.'
[1] Elk impact asset is in lijn met de Sustainable Development Goals van de Verenigde Naties, en tevens in lijn met de methodologie van het Sustainable Development Investments Asset Owner Platform (SDI AOP). De positieve impact zal zichtbaar worden door de systematische verzameling van impactmetingen die op hun beurt weer zijn afgestemd op de IRIS+ taxonomie, een wereldwijd erkend systeem dat sociale en milieuresultaten in impactbeleggen standaardiseert.
[2] Schroders is door Bluemark erkend als Impact Practice Leader. Schroders heeft in samenwerking met zijn specialistische impactbelegger BlueOrchard een uitgebreid impactraamwerk ontwikkeld, dat zowel beursgenoteerde als private beleggingen omvat.