DNB: Eigen beleggingen moeten in lijn met Klimaatakkoord

6 december 2023

DNB wil de CO₂-voetafdruk van de eigen beleggingsportefeuilles vóór 2030 halveren.

‘DNB belegt € 9 miljard om een solide financieel rendement te realiseren en een positieve impact te hebben. Om bij te kunnen dragen aan de transitie naar een CO₂-neutrale economie, brengt DNB haar beleggingen in aandelen en bedrijfsobligaties in lijn met de afspraken uit het Klimaatakkoord van Parijs. De CO₂-voetafdruk van deze beleggingsportefeuilles moet voor 2030 worden gehalveerd,’ zo meldt DNB vandaag.

‘Vaststelling van dit doel moet bijdragen aan een lagere CO₂-uitstoot in de echte wereld, en niet enkel leiden tot opschoning van de portefeuille. Wij evalueren de effectiviteit van haar aanpak ieder jaar, en analyseert of de reductie in de CO₂-voetafdruk inderdaad wordt gedreven doordat de bedrijven in de portefeuilles minder zijn gaan uitstoten.’

Eigen beleggingen

De bank zegt met eigen beleggingen een solide rendement te willen realiseren ten opzichte van de financieringskosten en bij te willen dragen aan brede waarde creatie op het gebied van milieu en sociale thema’s. Monetaire transacties en vermogen dat de bank namens derden beheert vallen hier echter niet onder.

‘Ongeveer de helft van de eigen portefeuilles wordt belegd in obligaties van (lagere) overheden, supranationale organisaties en agentschappen uitgegeven in buitenlandse valuta. Deze portefeuilles worden intern beheerd door een team van portefeuillemanagers. De andere helft wordt belegd in aandelen en bedrijfsobligaties. Deze portefeuilles worden extern beheerd door verschillende fonds- en vermogensbeheerders.

Bij de berekening van de CO₂-voetafdruk van de aandelen- en bedrijfsobligatieportefeuilles wordt gekeken hoeveel de onderliggende bedrijven precies uitstoten en welk aandeel van de bedrijven wij bezitten. Op deze manier kan worden bepaald welk percentage van de CO₂-uitstoot wordt gefinancierd. Door gericht te investeren en de dialoog aan te gaan met bedrijven via een voting en engagement manager kan de bank de CO₂-voetafdruk van de portefeuilles over tijd verlagen.’

Naar net zero

Om bij te dragen aan de transitie naar een CO₂-neutrale economie zegt de bank drie strategieën toe te passen: investeer, dialoog en vermijd. Ze ‘investeert in bedrijven die minder CO₂ uitstoten of dit met concrete plannen nastreven. Ook wordt minimaal 20% van de interne portefeuilles in groene obligaties belegd. Met de uitgifte van groene obligaties halen partijen geld op om te investeren in projecten die bijdragen aan de aanpak van klimaat- en milieuproblemen.’

Verder voert ze dialoog, ‘zowel indirect met bedrijven als direct met fondsbeheerders.’ Via een gespecialiseerde voting en engagement manager gaat de bank de dialoog aan met bedrijven waarin zij binnen de aandelenmandaten belegt. Zij start vanaf 2024 met stemmen op aandeelhoudersvergaderingen. Daarnaast gaat de bank het gesprek aan met haar fondsbeheerders ‘om hen aan te zetten tot uitfasering van aan steenkool gekoppelde activiteiten en betere rapportage op de afspraken uit het Klimaatakkoord van Parijs.’

Verder vermijdt de bank bedrijven die een groot deel van hun omzet realiseren met fossiele activiteiten en zich niet committeren aan het Klimaatakkoord van Parijs. Ook vermijdt zij bedrijven die bepaalde normen schenden, zoals de Global Compact principes van de Verenigde Naties, en belegt zij niet in bedrijven die betrokken zijn bij de productie of verhandeling van controversiële wapens of tabak produceren, aldus de bank.