Kempen lanceert Europees private equity fonds

13 december 2018

Kempen Capital Management (Kempen) lanceert het Kempen European Private Equity Fund, gericht op het kleine en het lagere middensegment van de buy-out private equity markt in Noord- en West-Europa.

Het Kempen European Private Equity Fund is een closed-end beleggingsfonds met een minimale looptijd van 10 jaar. Het is een hybride beleggingsfonds dat investeringen in private-equityfondsen combineert met co-investeringen. Co-investeringen zijn minderheidsbeleggingen rechtstreeks in een onderneming, die samen met een private equity fondsbeheerder worden gedaan. Ongeveer de helft van de doelportefeuille bestaat uit directe co-investeringen. Risicospreiding ligt ten grondslag aan deze combinatie.

Sven Smeets, Co-Head Private Markets bij Kempen, legt uit: ‘De kosten van directe co-investeringen zijn lager dan bij traditionele investeringen in private-equityfondsen. Mede daardoor zijn de rendementsverwachtingen naar onze mening hoger. In het kleine en het lagere middensegment van de Europese buy-outmarkt, waarin de kleinste fondsen van de Europese private equity markt zich bevinden, zijn er minder concurrenten met veel kapitaal dan bij grote buy-outs, terwijl er veel kwalitatief goede investeringen te vinden zijn. Wij verwachten dat dit sterke rendementskansen biedt. Met dit nieuwe private-equityfonds bouwen we voort op de small-cap-expertise waar Kempen om bekend staat.’

Marvin de Jong, Director Private Markets bij Kempen: ‘Van oorsprong is het investeren in private equity door middel van co-investeringen voorbehouden aan grote institutionele beleggers, zoals pensioenfondsen. Het Kempen European Private Equity Fund maakt deze beleggingscategorie toegankelijker voor vermogende particuliere beleggers en family offices.’