20 februari 2012
Genomineerden Morningstar Awards 2012

De fondsanalisten van Morningstar hebben weer berekend welke beleggingsfondsen en fondshuizen over het afgelopen jaar de beste rendementen hebben geboekt en in aanmerking komen voor een Morningstar Awards. In vijftien categorieën variërend van ‘Aandelen Nederland’, ‘Obligaties Euro Overheid’ tot ‘Mixfondsen Defensief’ zijn drie genomineerde beleggingsfondsen geselecteerd. Daarnaast worden vijf Awards uitgereikt aan fondshuizen die een brede(re) range aan goedpresterende fondsen aanbieden (zie bijlage)

Opvallend aan de genomineerde fondsen is, dat ze uit een grote, brede groep van fondshuizen komen. Tegelijkertijd zijn er een aantal fondshuizen die in een bepaalde categorie goed scoren. Een aantal voor de Nederlandse belegger relatief onbekende fondsen levert goede prestaties zoals van de huizen MFS, Vontobel en Legg Mason.

Veel activaklassen en Morningstar–categorieën behaalden een negatief rendement in 2011 als gevolg van de Europese schuldencrisis. Dit had echter geen invloed op de selectie van de genomineerden, ‘Eén jaar waarin veel beleggingsfondsen een negatief rendement boekten wordt deels ondervangen door ook de prestaties over 3 en 5 jaar(gecorrigeerd voor risico) mee te laten wegen in de uiteindelijke berekening. Daarnaast geldt dat we fondsen ten opzichte van andere fondsen in dezelfde categorieën vergelijken’, aldus San Lie, Head of Fund Research voor de Benelux.

First State is met twee fondsen in zowel de categorie 'Aandelen Emerging Markets' als 'Aandelen Azië' genomineerd. Het fondshuis heeft zich gespecialiseerd in onder andere opkomende markten en daarbinnen met name in 'Asia-Pacific'. Lie: ‘First State laat duidelijk zien dat specialisatie loont.’

Opvallend is dat iShares, bekend om zijn passieve beleggingsproducten, een aantal keer opduikt tussen de actief beheerde fondsen. ‘Dat passieve producten en aanbieders daarvan op meerdere fronten meestrijden wekt geen verbazing’, stelt Lie. ‘In sommige markten is het lastig met actief beheer de index te verslaan. Dat er echter ook dit jaar weer veel actieve managers zijn genomineerd, geeft aan dat actief beheer zeker niet voorbij is. Het geeft tegelijkertijd wel de noodzaak aan voor beleggers om hun huiswerk goed te doen. Goede fondsen bestaan, maar een belegger moet wel zijn best doen om ze te vinden.’