9 februari 2012
AXA Investment Managers introduceert innovatieve SolEx aandelenklasse

AXA Investment Managers (AXA IM) heeft de introductie van een nieuw type aandelenklasse[1] aangekondigd, waarmee beoogd wordt het neerwaartse risico te beperken waar beleggers in aandelen mee geconfronteerd worden. De nieuwe shareclass, SolEx, is ontworpen met het oog op exposure aan aandelen van bedrijven in de eurozone, terwijl tegelijkertijd – via een eigen overlay strategie – de impact van plotselinge of extreme dalingen op de aandelenmarkten deels wordt afgezwakt.

Gilles Dauphiné, Hoofd Insurance Solution Management binnen het team Investment Solutions van AXA IM, licht toe: “De SolEx aandelenklasse komt in eerste instantie beschikbaar binnen de AXA World Fund Framlington Eurozone en zal later worden aangeboden via andere aandelenfondsen uit de reeks AXA IM World Funds. We hebben deze aandelenklasse speciaal ontworpen voor institutionele beleggers, zodat deze kunnen profiteren van het rendement van actieve ‘equity management’-strategieën, terwijl de impact van een marktdaling wordt beperkt. Wij maken dit mogelijk via een overlay strategie die een aantal eenvoudige derivaten omvat.”

AXA WF Framlington Eurozone wordt beheerd door Gilles Guibout en belegt in dynamische ondernemingen die gevestigd zijn in de eurozone of daar een belangrijk deel van hun activiteiten uitvoeren. De focus ligt op bedrijven die potentieel bovengemiddelde winstgevendheid en cashgenerering kunnen realiseren en die tegen een aantrekkelijke waardering worden verhandeld, ongeacht de marktkapitalisatie. Beleggers in AXA WF Framlington Eurozone kunnen nu kiezen uit twee verschillende typen aandelenklassen: standaardaandelen of SolEx-aandelen die zijn ontworpen om grote verliezen op de aandelenmarkten te dempen. Nadat beleggers hun eerste belegging hebben gemaakt, kunnen zij afhankelijk van hun doelen en strategie switchen van het ene type aandeel naar het andere.

De SolEx-strategie wordt dagelijks gemonitord door het Investment Solutions-team van AXA IM dat de overlay naargelang de marktomstandigheden en gelet op de kansen aanpast. Daarbij probeert het team de roll cost van de derivaten te minimaliseren en frequent herbalanceren te voorkomen via een interne methodiek. Het Investment Solutions-team van AXA IM heeft gespecialiseerde kennis van derivaten, die haar oorsprong vindt in de asset-liability management solutions die het team al sinds 1997 implementeert voor institutionele beleggers; het team beheert derivaten met een nominale waarde van €88 miljard[2] ten behoeve van belangrijke hedging-programma’s.

De shareclass AXA WF Framlington Eurozone SolEx werd op 22 november 2011 gelanceerd en is uitsluitend bestemd voor institutionele beleggers. Het in Luxemburg gevestigde fonds is een Société d'Investissement A Capital Variable (SICAV) en voldoet aan de UCITS III-richtlijnen.

 
[1] Shareclass alleen beschikbaar in euro’s
[2] Bron: AXA IM per eind september 2011