26 oktober 2011
iShares lanceert Due Diligence campagne voor beleggers

Due Diligence gids biedt raamwerk om juiste vragen te stellen bij aanschaf indextrackers 

Na BlackRock’s recente voorstellen om de ETF-markt te hervormen, lanceert iShares vandaag een Europees initiatief dat beleggers ondersteunt bij hun evaluatie en selectie van Exchange Traded Products (ETP’s).

De fenomenale groei van indextrackers, zowel in belegd vermogen als in het brede aanbod, heeft geleid tot een roep tot meer transparantie en betere informatieverschaffing zowel door beleggers als toezichthouders. De iShares Due Diligence campagne is ontwikkeld om tegemoet te komen aan de uitdagingen waarmee Europese beleggers worden geconfronteerd als ze het beschikbare, diverse aanbod van ETP’s analyseren. Onderdeel van het initiatief is het voorstel van iShares om een nieuw classificatiesysteem in het leven te roepen met daarin drie verschillende soorten ETP’s: ETF’s, ETN’s/ETC’s en ETI’s. iShares wil vooral de nadruk leggen op het helder labellen van zowel de fysieke als de derivaat gerepliceerde trackers en wil de term ETC reserveren voor commodity indextrackers op fysieke basis.  De due diligence campagne zorgt voor een nieuw consistent en solide raamwerk waarbinnen professionele beleggers het structurele risico en het marktrisico kunnen evalueren en begrijpen.

De kern van het raamwerk zijn zes criteria die door beleggers zouden moeten worden aangehouden als maatstaf ter beoordeling van ETP’s voordat wordt belegd in deze beleggingscategorie. Deze zes zijn: Structuur, Belastingen, Prestaties, Trading en Waardering,  Kosten (TCO) en Securities Lending. Het begint allemaal met het stellen van de juiste vragen. Het raamwerk levert een lijst van vragen die beleggers zouden moeten stellen teneinde zorgvuldig de verschillende structuren aan de hand van de door  iShares’ voorgestelde nieuwe classificatie te vergelijken en te onderscheiden. Het proces van besluitvorming in vier stappen volgt zes hoofdstukken in de Due Diligence Guide die de bovengenoemde kerncriteria diepgaand behandelen, en die worden geïllustreerd met diverse voorbeelden. 

iShares zal door heel Europa bijeenkomsten organiseren voor klanten om het Due Diligence raamwerk toe te lichten, waarin de impact voor beleggers en distributeurs wordt besproken . David Gardner, Head of Sales voor iShares EMEA, zegt:  “Zoals met ieder beleggingsproduct, moeten beleggers er zeker van zijn dat de ETP’s die ze kopen geschikt zijn en ze precies de exposure geeft die ze zoeken en willen. Ons Due Diligence raamwerk, opgebouwd rond zes kerncriteria zet een methodisch en solide proces neer dat is ontwikkeld om klanten te helpen zowel het structurele als het marktrisico te begrijpen, uiteindelijk resulterend in passende en betere beleggingsuitkomsten.  “We hebben recent een aantal toezichthoudende hervormingen en aanbevelingen voorgesteld voor de sector, waaronder het instellen van wereldwijde standaarden voor de wijze waarop exchange traded funds, notes en commodities worden aangemerkt en geclassificeerd.

Onze Due Diligence campagne is een logische en aanvullende volgende stap, gericht op hoe we beleggers beter kunnen ondersteunen geïnformeerde en geschikte beleggingsbeslissingen te nemen.”