28 september 2011
Significante groei verwacht in Hoog Dividend beleggen onder fondsanalisten en fondsadviseurs

Beleggers zeggen in toenemende mate dat Hoog Dividend fondsen niet alleen een alternatieve strategie zijn in het huidige marktklimaat, het is ook een geloofwaardige strategie om met het pensioenvraagstuk om te gaan. De uitdaging hierbij is om te waarborgen dat de huidige en toekomstige generaties voldoende kapitaal hebben om met pensioen te kunnen gaan. Volgens een recent onderzoek van BlackRock onder meer dan 600 Europese fondsanalisten en fondsadviseurs is er een toenemende vraag naar Hoog Dividend aandelen. Meer dan 40% van de analisten zegt dat hun beleggingen in Hoog Dividend aandelen zullen stijgen in de komende twaalf maanden, 46% verwacht dat in de komende drie jaar.

De belangrijkste resultaten voor Nederland zijn als volgt:

• 62% van de fondsanalisten en -adviseurs zegt te verwachten dat hun beleggingen in Hoog Dividend aandelen zullen stijgen;
• Hiervan is 66% adviseur en 35% analist, wat laat zien dat vooral fondsadviseurs enthousiast zijn;
• 78% van de analisten en adviseurs stellen dat Hoog Dividend fondsen passen in een uitgebalanceerde beleggingsportefeuille.

Het belang van dividendinkomsten is niet nieuw, maar wel vaak over het hoofd gezien. Het verleden laat zien dat de combinatie van dividendrendement en dividendgroei een belangrijke pijler is van het totale rendement. In het zogeheten ‘verloren decennium’ 2000-2009, toen aandelenmarkten wereldwijd daalden, was het cumulatieve rendement van de MSCI wereldwijde index -12,35%. Met meetelling van geherinvesteerde dividenden, kwam het cumulatieve rendement uit op 9,36%, hetgeen de waarde aangeeft die dividenden zelfs in een uitdagende markt op kunnen leveren.

Dit feit is bijzonder belangrijk in het licht van de huidige marktsituatie, die gedomineerd wordt door lage rentestanden in Europa, wereldwijde, trage BBP-groei en sluipende inflatie die spaargelden dreigt te eroderen. Op langere termijn kunnen Hoog Dividend-strategieën een consistente, stabiele inkomstenstroom genereren en daarbij de kans bieden om ten minste gelijk op te gaan met inflatie.

Deze complexe vraagstukken in de markt worden versterkt door demografische ontwikkelingen; het wereldwijde aantal pensioengerechtigden stijgt snel, mensen leven steeds langer en beleggers moeten er voor zorgen voldoende kapitaal te hebben opgebouwd om een pensioenperiode van meer dan 35 jaar te kunnen financieren. Dit komt in het onderzoek van BlackRock duidelijk naar voren, waarin door 79% van de respondenten wordt aangegeven dat ze actief moeten beleggen ten tijde van hun pensionering, om de inkomstenstroom na hun pensionering op gang te kunnen houden5.

Alex Hoctor-Duncan, Hoofd van BlackRock´s EMEA Retail Sales: ‘Ofschoon staatsobligaties en cash de voorkeur van veel beleggers hebben omdat ze ervaren worden als veilig, geloven wij dat beleggers op de langere termijn over veiligheid moeten denken in termen van waarschijnlijkheid van het bereiken van een positief effectief rendement. Aandelen zullen een belangrijke rol vervullen voor beleggers om hun pensioendoelstellingen te halen, waarbij met name Hoog Dividend strategieën een stabiele inkomstenstroom vormen.’’

Frederik Meheus, hoofd van Retail Sales Benelux: ‘Het onderzoek van BlackRock laat zien dat beleggers steeds onzekerder worden over hun pensioenplannen. BlackRock is er van overtuigd dat Hoog Dividend aandelen een overtuigende beleggingscategorie is en we zijn van plan robuuste, stabiele producten te maken om tegemoet te komen aan de wensen van onze klanten. Onlangs hebben we het BGF Global Emerging Markets Equity Income Fund geïntroduceerd om onze bestaande range van producten te verbreden.’

Ervaring doorslaggevend voor succes in Hoog Dividend beleggen

De crux voor succes met Hoog Dividend strategieën is de vaardigheid van het kiezen van de juiste aandelen door een ervaren portfolio-team. Een succesvol fonds richt zich niet alleen op ondernemingen die de hoogste dividenden betalen. De fondsmanagers van BlackRock kijken naar rendement in een bredere context; fundamentele factoren zoals kwaliteit en potentiële winstgroei zijn cruciaal in de zoektocht naar robuuste prestaties en stijgende dividenduitkeringen op langere termijn.

De fondsmanagers van BlackRock kijken vooral naar ondernemingen die een bewezen trackrecord hebben van consistente dividenduitkeringen en het potentieel hebben voor dividendgroei. Ze kijken ook naar het potentieel voor dividendstijgingen bij ondernemingen waar de bredere beleggingsmarkt aan voorbij is gegaan. Sommige fondsen hebben aandelen in ondernemingen die nu nog geen dividend uitkeren, maar wel een sterk potentieel hebben voor toekomstige winstgroei.

Vijf fondsen van BlackRock met een Hoog Dividend-strategie

BGF Global Equity Income Fund

BGF World Resources Equity Income Fund

BGF Asia Pacific Equity Income fund

BGF European Equity Income Fund

BGF Emerging Markets Equity Income Fund