Oostenrijkse marktleider fondsbeheer versterkt activiteiten in Nederland

De Oostenrijkse marktleider op het gebied van beleggingsfondsen Raiffeisen Capital Management breekt internationaal door en start nu (officieel) ook in Nederland met de actieve verkoop van aandelen in enkele van zijn topfondsen. Nederlandse beleggers kunnen vooral profiteren van de in Europa alom geprezen deskundigheid van Raiffeisen Capital Management op het gebied van opkomende markten en obligaties.

Met een beheerd vermogen van meer dan 31,5 miljard euro en een marktaandeel van ongeveer 20 procent (in april 2011) is Raiffeisen Capital Management – de vermogensbeheerder van de Oostenrijkse Raiffeisen Bankengruppe – nummer één op zijn thuismarkt voor beleggingsfondsen. Ook buiten de thuismarkt heeft Raiffeisen Capital Management zich ontwikkeld tot een belangrijke speler in de fondsenhandel in Midden- en Oost-Europa. Rond 13 procent (4,2 miljard euro) van het totale vermogen wordt internationaal gerealiseerd.

Opkomende markten van groeiende betekenis voor wereldeconomie

Mathias Bauer, CEO van Raiffeisen Capital Management, schetst het strategisch beleid als volgt: „Ons bedrijf wordt steeds internationaler. Raiffeisen Capital Management is op dit moment al vertegenwoordigd in meer dan 20 landen in Europa. Met de toegenomen activiteiten in de Benelux-landen betekent dit voor ons een verdere stap in deze richting.“ Raiffeisen Capital Management is sinds 2009 actief in Nederland en beheert al voor bijna 130 miljoen euro aan vermogen (Benelux: 200 miljoen euro). Nu is het de bedoeling dat deze markt, samen met de andere Benelux-landen, een nog prominentere plaats krijgt in het hart van de internationale business. In Nederland staan nu zeven uitstekende fondsen genoteerd – hoofdzakelijk op het gebied van euro-investeringen en opkomende markten: 

Raiffeisen 336 - GTAA Overlay                                   ISIN: AT0000A0CU07

Raiffeisen-Dynamic-Bonds                                        ISIN: AT0000637442

Raiffeisen-EmergingMarkets-Aktien                         ISIN: AT0000497268

Raiffeisen-Eurasien-Aktien                                         ISIN: AT0000745872

Raiffeisen-Europa-HighYield                                     ISIN: AT0000765599

Raiffeisen-Euro-Rent                                                   ISIN: AT0000785308

Raiffeisen-Osteuropa-Rent                                        ISIN: AT0000740667

In het najaar van 2010 heeft Raiffeisen Capital Management een Luxemburgs open-end beleggingsfonds (SICAV) opgericht, bestaande uit de volgende fondsen voor landen met opkomende industrieën:

Raiffeisen EmergingEuropean Equities                    ISIN: LU0518138986 (EUR)

Raiffeisen Russian Equities                                        ISIN: LU0518137079 (USD)

Raiffeisen EmergingMarkets Equities                       ISIN: LU0518137582 (EUR)

Raiffeisen EmergingMarkets LocalBonds                ISIN: LU0518138390 (EUR)

Ook Nederlandse beleggers kunnen in deze fondsen investeren. Bauer: „Gezien het feit dat wereldwijd rond 75 procent van grensoverschrijdende fondsenverkopen voor rekening komt van SICAVs, hebben wij er het volste vertrouwen in dat wij door het aanbieden van dit product zo goed mogelijk kunnen voorzien in de behoeften van onze klanten in Nederland.“ Raiffeisen Capital Management is er van overtuigd dat met zijn fondsexpertise een aantrekkelijk alternatief aan deze beleggers kan worden geboden.

De opkomende markten zullen steeds belangrijker worden voor de wereldeconomie en de kapitaalmarkten. Deze landen laten immers een aanzienlijk hogere economische groei zien dan de ontwikkelde markten. Bovendien hebben opkomende industrieën in Azië en Latijns-Amerika vergeleken met Amerika en Europa aanzienlijk lagere schulden. De gunstige fiscale situatie heeft er tijdens de crisis voor gezorgd dat veel regeringen, zoals die in China en Brazilië, uitgebreide maatregelen konden treffen voor het aanjagen van de conjunctuur. Met de fondsen voor opkomende industriële landen van Raiffeisen Capital Management kunnen beleggers van deze marktontwikkeling profiteren.

Raiffeisen Capital Management: internationale speler

Naast de thuismarkt Oostenrijk zijn Duitsland en Italië de twee belangrijkste markten in West-Europa. Bauer: „In Midden- en Oost-Europa, waar een stijgende levensstandaard, een toenemende oriëntatie op de euro en een groeiende behoefte aan individuele pensioenen een enorm potentieel vormen, willen wij een toonaangevende fondsaanbieder worden.“ Maar ook op de „verzadigde markten“ van West-Europa heeft het bedrijf zich ambitieuze doelen gesteld: behalve in Italië en Duitsland werkt Raiffeisen Capital Management aan het vergroten van zijn naamsbekendheid in Frankrijk en Zwitserland. „Het doorbreken in de Benelux-landen vormt een belangrijk onderdeel van de internationaliseringsstrategie van ons bedrijf,“ aldus de CEO.

Kerncompetenties: obligaties, aandelen in opkomende markten

Raiffeisen Capital Management heeft zijn kerncompetenties vanaf de start van het bedrijf, nu meer dan 25 jaar geleden, duidelijk gedefinieerd: het fondsmanagement beheert alle terreinen waarop het over bijzondere kennis beschikt. Daartoe behoort het beheren van fondsen, zowel van klassieke producten (euro-obligaties, wereldwijde obligaties) als van Europese bedrijfs- en hoogrentende obligaties alsook van fondsen gespecialiseerd in beleggingen in Oost-Europa. Op het gebied van aandelen beschikt Raiffeisen Capital Management over een jarenlange expertise op het gebied van opkomende landen (Europa en Azië), waarop talloze beleggers in binnen- en buitenland vertrouwen. Een andere belangrijke kerncompetentie is het terrein van asset allocation en funds of funds. Sinds 2005 houdt de afdeling Multi-assetstrategieën zich uitsluitend bezig met de verdere ontwikkeling van passende strategieën c.q. anticyclische waardevaste concepten. De speciale producten die gericht zijn op betrekkelijk stabiele opbrengsten zijn vanwege deze kenmerken vooral populair bij institutionele beleggers. 

De kwaliteit van Raiffeisen Capital Management en zijn fondsen blijkt uit de voortdurend hoge posities in internationale rankings in de meest uiteenlopende categorieën. Bovendien krijgt de Oostenrijkse fondsmaatschappij regelmatig goede cijfers van S&P: op dit moment hebben elf Raiffeisen-fondsen een „double-A“ kwalificatie, acht fondsen beschikken over een „single-A“. Begin mei werd het bedrijf door het tijdschrift Focus Money uitgeroepen tot beste fondsmanager van langlopende obligaties in Duitsland.